Wiewohl es schon Jahre zuvor bei der Finanzierung einzelner Projekte dienlich war, hat sich das Crowdfunding zum Massenphänomen erst 2006 gemausert. Angesichts namhafter Vorreiter wie des Musikers und Produzenten Brian Camelio verwundert es wenig, dass der englische Sprachraum prägend für diese neue Finanzierungsform war. So war dem Crowdfunding in Deutschland die Akzeptanz der breiten Öffentlichkeit nicht vor 2011 vergönnt. Dafür erfreut es sich nun umso größerer Beliebtheit.
Am Prinzip hat sich dabei herzlich wenig geändert. Nach wie vor ist es das Bestreben der Initiatoren, mit der Mobilisierung der Massen Projekte unbürokratisch finanzieren zu können. Dass dabei allerdings nur Triumphe feiert, wer sich die Vorbereitung des Crowdfundings sehr angelegen sein lässt, ist allgemein bekannt.
Inhalt
So funktioniert’s: das A und O des Crowdfundings
Schwarmfinanzierung trifft die Sache genau. Eine Menge Leute, die Crowd, tut sich zusammen, um ein Projekt finanziell zu unterstützen. Ohne das Funding, diese Finanzierung, wäre an die Realisierung des Projekts nicht zu denken. Während sich Start-ups auf diese Weise das dringend nötige Eigenkapital holen, sehen etablierte Unternehmen im Crowdfunding einfach eine Möglichkeit der Projektförderung.
Abgewickelt werden Crowdfunding-Projekte vorzugsweise übers Internet. An Plattformen mit einschlägigem Angebot mangelt es nicht, weshalb es Nutzern ein Leichtes ist, ein passendes Vorhaben auszumachen, das einer Finanzspritze bedarf. Der zu leistende Beitrag beginnt für gewöhnlich bei 5 Euro und kennt nach oben keine Grenze. Finanzierbar wird das jeweilige Projekt endlich durch das Zusammenwirken unzähliger Nutzer.
Damit es jedoch wirklich in die Tat umgesetzt wird, muss die vorab festgelegte Mindestsumme innerhalb der anberaumten Frist auch erreicht werden. Zur Kasse gebeten werden die Geldgeber mithin erst, wenn besagter Minimumbetrag sichergestellt ist. Widrigenfalls verfällt das geplante Projekt schlicht und ergreifend.
Gesetzt den Fall, dass das nötige Geld zusammenkommt, winkt den edlen Spendern die namentliche Erwähnung als Förderer des Kulturprojekts oder das Produkt selbst, während die Investoren die Verzinsung ihres eingesetzten Kapitals oder die Teilhabe an den Früchten des Unternehmens erwartet.
4 Formen zur Auswahl: Nicht alle sind gleichermaßen geeignet
Crowdsupporting (reward-based Crowdfunding)
Crowdsupporting ist eine Möglichkeit, Kunst- oder Kulturprojekte zu fördern oder die Marktreaktion eines neuen Produkts zu testen. Die Gegenleistung besteht nicht in Geld, sondern in der öffentlichkeitswirksamen Erwähnung als Sponsor. Die Alternative ist die Ausfolgung einer signierten Erstausgabe des unterstützten Werks. In diesem Fall ist das Geschenk dann ein guter Markttest, nachdem es sich hier quasi um einen Vorverkauf des Produkts handelt.
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Crowdinvesting (equity-based Crowdfunding)
Klassischerweise ist das Crowdinvesting dazu da, Start-ups auf Schiene zu bringen. Es ist freilich nicht minder dazu geeignet, bestehenden kleinen oder mittleren Unternehmen auf die Beine zu helfen und Immobilien oder Energie- und Filmprojekte zu finanzieren. Jedenfalls werden die Geldgeber durch ihren Beitrag zu Teilhabern. Sie sind sowohl am Substanzwert als auch am Gewinn des Unterfangens beteiligt. Geht das Projekt den Bach hinunter, steht den Geldgebern keine Entschädigung zu.
Crowdlending (lending-based Crowdfunding)
Beim Crowdlending handelt es sich um Mikrokredite, die nach Ablauf einer bestimmten Frist verzinst wieder an die Kapitalgeber zurückgezahlt werden. Ihrer bedienen sich Privatpersonen ebenso wie Selbstständige und Kleinbetriebe oder mittelständische Unternehmen.
Crowddonation (donation-based Crowdfunding)
Wie der Name sagt, ist Crowddonation eine Spende, kein Investment. Einen finanziellen Rückfluss dürfen sich Geldgeber von daher nicht erwarten. Eine öffentliche Danksagung ist allenfalls alles, was bei einem Spendenaufruf drin ist. Naturgemäß geht es dabei um die Unterstützung sozialer oder gemeinnütziger Projekte, aber auch um künstlerische Vorhaben.
Wahrlich nicht von schlechten Eltern: die Vorteile
Die Vorteile des Crowdfundings können sich durchaus sehen lassen. Ins Unreine gesprochen sind dies:
- günstige Finanzierung von Projekten: Nachdem die Banken als Zwischenhändler wegfallen, ist das Crowdfunding in der Regel günstiger als die klassische Kreditaufnahme.
- Verkauf von Produkten vor Fertigstellung: Die Vorstellung des Produkts auf einschlägigen Plattformen weckt naturgemäß das Interesse der Käufer. Entsprechende Vorbestellungen machen den Produktionsstart um ein Bedeutendes leichter. Volle Auftragsbücher stärken das Vertrauen der Handelspartner, geben ihnen die Gewissheit, dass die Projektbetreiber auf dem richtigen Kurs sind.
- frühes Feedback: Die Meinung anderer zählt. Eine objektive Markteinschätzung durch die Stimmen der Plattformen hilft unter anderem, durch Produktverbesserungen im Vorfeld des eigentlichen Produktionsstarts das Risiko zu minimieren.
- mediale Aufmerksamkeit: Die Bedeutung guter Pressearbeit ist nicht zu unterschätzen. Soziale Netzwerke tun ein Übriges. Gegen die Multiplikatorwirkung der Crowd durch Weiterverbreitung der Idee auf Facebook & Co hat kein Unternehmer was einzuwenden. Sie schafft einen soliden Kundenstamm, der unabdingbar für das Überleben des Projekts auf lange Sicht ist.
Keine Nebensache: die Suche nach einer geeigneten Plattform
Die Wahl der Plattform will gut überlegt sein. Allein schon deshalb, weil die Anbieter höchst unterschiedliche Themen abdecken. Es versteht sich mithin von selbst, dass die Projektinitiatoren mit ihrem Anliegen ins Bild der Plattform passen müssen. Wenn gleichwohl die Konkurrenz groß ist, überdurchschnittlich viele Kapitalsuchende kurzum mit vergleichbaren Anliegen um die Gunst des Publikums buhlen, ist es ratsam, sich alternativ um eine andere Plattform umzutun. Die Chance, aus der Masse herauszustechen und die nötige Unterstützung zu bekommen, erhöht sich dadurch schließlich um ein Vielfaches.
Selbstredend muss auch das grundsätzliche Geschäftsmodell der Plattform mit den Vorstellungen der Projektinitiatoren im Einklang stehen. So haben sie sich darüber im Klaren zu sein, dass sie bei einem Crowdinvesting künftig unzählige Beteiligte haben. Es wird nicht nur der Substanzwert des Unternehmens, sondern namentlich auch der Gewinn geteilt. Denkbar ist freilich ebenso, dass Kapitalsuchende mehrstufige Beteiligungsmodelle entwickeln müssen, es mithin mit einer einheitlichen Gegenleistung nicht getan ist. Abhängig von der Höhe ihres Beitrags kommen dann die Geldgeber in den Genuss unterschiedlicher Gegenleistungen.
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Nicht unerheblich ist endlich die Frage der Größe des Anbieters. Handelt es sich nicht gerade um ein Massenprodukt, kann es ratsam sein, auf den Big Player zu verzichten und auf einen Nischenanbieter auszuweichen. Zwar hat diese Plattform dann um ein Haus weniger Nutzer, diese aber interessieren sich ausschließlich für das feilgebotene Produkt.
Letztlich zählt die Form der Darstellung. Bietet die Plattform die Möglichkeit, ein Präsentationsvideo einzustellen, ist davon unter allen Umständen Gebrauch zu machen. Wie kein zweites Medium eignet sich das Video, Idee und Förderungswürdigkeit in wenigen Worten auf höchst unterhaltsame Weise auszudrücken.
Damit die Bemühungen von Erfolg gekrönt werden: 5 Tipps
- Aufbau einer Fangemeinde: Eine ansehnliche Zahl potenzieller Unterstützer ist das Um und Auf einer erfolgreichen Crowdfunding-Kampagne. Umso wichtiger ist es, sich um Unterstützungserklärungen im Vorfeld der Kampagne zu kümmern. Umfassende Information über das geplante Projekt in sozialen Netzwerken und persönlicher Kontakt durch E-Mail oder Gespräch sind Möglichkeiten, Geldgeber für die Idee zu begeistern.
- Information und Management: Die intensive Beschäftigung mit der revolutionären Finanzierungsform wird als selbstverständlich vorausgesetzt. Unterschätzen sollten Crowdfunder gleichwohl nicht den Zeitaufwand. Immerhin sind sie rund um die Uhr damit beschäftigt, Updates in den sozialen Netzwerken zu posten, persönlich nach neuen Förderern Ausschau zu halten, ihre Crew zu organisieren. Der gepflegte Austausch mit anderen Crowdfundern kann dabei nicht schaden. Schließlich muss sichergestellt sein, dass nach Abzug aller Ausgaben in der Tat der erwünschte Betrag auch verfügbar ist.
- Buzz vor Kampagnenstart: Journalisten sind nicht anders als Experten unverzichtbare Multiplikatoren. Wer nicht von vornherein auf die Schnauze fallen möchte, kümmert sich entsprechend um sie, wie schwierig es realiter auch sein mag, die Medien und die Fachwelt für sich zu gewinnen.
- Projektpräsentation: Erheblich leichter fällt es Crowdfundern naturgemäß, ihr Projekt ansprechend zu präsentieren. Das Video ist ein Muss, die professionelle Aufbereitung des Prämienmodells und aller produktrelevanten Details mit Infografiken und Bildern Standard. Wichtig ist, für alle möglichen Fragen Antworten in einem FAQ-Bereich zu liefern.
- Test und Krach: Die Rücksprache mit dem Freundes- und Kollegenkreis hilft, Unzulänglichkeiten in der Projektpräsentation, unverständliche Formulierungen und Informationslücken rechtzeitig aufzudecken. Nachdem erfahrungsgemäß die ersten Stunden des Crowdfundings über Sein oder Nichtsein entscheiden, konzentrieren nicht wenige Crowdfunder ihre Aktivitäten auf den ersten Tag.
Blick in die Praxis: 3 deutsche Plattformen
Deutschlands führende Crowdinvesting-Plattform Companisto
Mit Companisto ist es möglich, gegen Gewinnbeteiligung in ein Start-up oder gegen Festverzinsung in ein Wachstumsunternehmen zu investieren. Weder gibt es eine Mindestinvestitionssumme noch Transaktions- oder Benutzerkontogebühren.
Was bisher nur professionellen Beteiligungsgesellschaften vorbehalten war, kann nun jedermann machen. Zwar ist auch die Investition in ein vielversprechendes Start-up riskant, Companisto bietet aber mit dem Crowd-Voting-Sicherheitsmechanismus bei ausgewählten Start-ups einen zusätzlichen Investitionsschutz an. Ein Drittel der Investitionssumme des Geldgebers wird dazu auf einem insolvenzsicheren Treuhandkonto hinterlegt. Abhängig von der wirtschaftlichen Entwicklung des Unternehmens entscheiden die Investoren nach 6 Monaten in einem Mehrheitsbeschluss, ob sie auch das letzte Drittel ihrer Investition ins Unternehmen einbringen oder das Geld kostenfrei rückerstattet haben wollen. Bei einer Investition in ein etabliertes Wachstumsunternehmen winkt dagegen eine jährliche Festverzinsung von bis zu 8 % bei halbjährlicher Zinszahlung und einer Laufzeit von 3 bis 4 Jahren.
Immobilien-Crowdinvesting mit Bergfürst
Ein Herz für Kleinanleger hat auch BERGFÜRST. Profitierten bislang lediglich institutionelle Anleger wie Banken oder Investmentfonds von den attraktiven Renditen der Immobilieninvestments, haben nun Privatanleger ebenso die Chance auf jährliche Zinsen von 3,5 bis 7,0 %. Zusätzlich besteht die Möglichkeit, aus einer allfälligen Wertsteigerung des Investitionsobjekts Nutzen zu ziehen.
Bereits mit 10 Euro ist der Kleinanleger mit von der Partie und genießt dabei die Konditionen professioneller Großanleger. Auf den Punkt gebracht sind es demnach drei Vorteile, die BERGFÜRST für den Kleinanleger interessant machen: 1. die Zugänglichkeit durch Beteiligung ohne hohe Mindestinvestments, 2. die Attraktivität durch feste Verzinsung ohne Abhängigkeit von Rendite-Prognosen und 3. die Flexibilität durch die jederzeitige Möglichkeit des Verkaufs der Beteiligungen auf dem Handelsplatz.
Startup-Crowdfunding mit Seedmatch
Ein ähnliches Geschäftsmodell wie Companisto verfolgt Seedmatch. Mit 250 Euro ist der Investor bereits an einem Start-up oder jungen Wachstumsunternehmen beteiligt.
Das Seed Investment für Start-ups garantiert eine Exit-Beteiligung oder einen erfolgsabhängigen Bonuszins bei Vertragsende, gewinnabhängige jährliche Bonuszinsen nach Erreichen des Break-evens sowie eine endfällige Basisverzinsung von 1 % per annum. Venture Debt als Beteiligungsmöglichkeit an jungen Wachstumsunternehmen besticht dagegen durch eine jährliche Festverzinsung von 8 % mit halbjährlicher Ausschüttung, einen einmaligen, umsatzabhängigen Bonuszins bei Vertragsende als Venture Kicker sowie durch die Chance, mit einem Early-Investor-Bonus den Festzinssatz über die gesamte Laufzeit um 1 % per annum zu erhöhen. Das Ergebnis dieser Konditionen sind mittlerweile über 90 erfolgreiche Finanzierungsrunden. Anders ausgedrückt haben mehr als 49.000 Nutzer über 29 Millionen Euro in die Firmenkassen gespült.